在50ETF期权交易中,我们该如何选择实值、平值、虚值合约?

  72f9ed259c864e3498dae9d76088ebd8

  期权合约根据其价值的不同,分为实值期权,平值期权和虚值期权三种。当然50etf期权也是如此。那么投资者在什么情况下选择怎样的合约比较容易盈利呢?

  小编先来解释一波实值,平值,虚值期权的基本概念。

  实值期权(也称价内期权),是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格,或者认沽期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。

  平值期权(也称等价期权),是指期权的行权价格等于标的证券的市场价格的状态。

  虚值期权(也称价外期权),是指认购期权的行权价格高于标的证券的市场价格,或者认沾期权的行权价格低于标的证券的市场价格的状态。或者认沽期权的行权价格高于标的证券的市场价格的状态。

  9c83dfa0e875440b8f61fb5e752f820c

  对于实值,平值,虚值期权的合约我们又该如何选择呢?

  实值期权的权利金成本较高,杠杆率不及平值、虚值期权,实值期权有内在价值和时间价值,且时间价值占比较小,时间对买入者侵害相对而言较低,实值期权实际上对标的波动大小的同步率更大,因此只要标的有波动,实值期权便能有收益产出。

  平值期权权利金成本适中,杠杆率适中,平值期权时间价值最大,从时间价值流失率的角度来看也是比较大,但是平值期权是最容易变成实值期权的,因此,当标的价格有效突破平值行权价时,平值期权所能带来的利润最大。当然如果出现方向错误,损失也自然会更大。

  7f1582beafac4c3c955dac823eba2ec2

  虚值期权权利金成本便宜,杠杆率大,只有时间价值,行权价远离标的价格,只有当标的发生有利方向大幅波动时,才有利润产出,波动越大,盈利越大。如果只是小幅上涨,由于时间价值流失的关系便出现即使方向正确还不赚钱的情况。越是深度虚值对应行情波动要求越大。当然虚值期权到期归零的风险也大一些。

  每一种合约都有其特有的特性,投资者需要结合市场的趋势以及各种影响因素综合考虑,才能做出正确的选择。

  以上是小编为大家整理的有关开户的知识, 如果想了解关于50etf期权分仓系统搭建的更多内容,可持续关注上证50etf期权交易系统互相交流。

  声明:文章部分数据信息来源于公开资料,内容仅供参考,投资有风险,入市需谨慎。

达到当天最大量